TLTW ETF 월배당 투자! 고배당 채권주식 과연 어떨까? -백수배당-

목차
1.TLTW소개
2.TLTW장, 단점
3.TLTW정보
4.TLTW2024년 주가흐름
5.TLTW2024년 배당정보표
6.TLTW2024년 총배당금합계와 배당수익률

 

1.TLTW소개

TLTW (iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF)는 미국 국채(TLT) + 옵션 프리미엄(콜 옵션 매도 전략)을 결합한 ETF입니다.

TLTW는 장기 미국 국채(TLT)에 투자하면서 동시에 콜 옵션을 매도하여 추가 수익을 창출하는 전략을 사용합니다. 이는 일반적인 채권 ETF보다 높은 배당을 제공하지만, 상승장에서는 수익이 제한될 수 있습니다.

 

2.TLTW장, 단점

장점

1. 월배당 지급 (높은 배당 수익률) 

• TLTW는 국채 수익 + 콜 옵션 프리미엄을 통해 월배당을 지급합니다.
• 배당 수익률이 일반 국채 ETF(TLT) 보다 높음 (약 10% 내외, 시장 상황에 따라 변동)

2. 금리 하락 시 국채 가격 상승효과 

• 장기 국채 ETF(TLT)를 기반으로 하기 때문에, 금리가 하락하면 국채 가격 상승으로 수익 가능
• 금리 인상기에는 불리하지만, 금리 피크 아웃(정점 후 하락) 국면에서는 유리

3. 주식과의 낮은 상관관계 (분산 투자 효과)

• 장기 국채는 주식과 반대로 움직이는 경향이 있어 포트폴리오 분산 효과가 있음

4. 자동적인 옵션 전략 (Covered Call) 활용 

• 옵션을 직접 운용할 필요 없이, ETF 내에서 자동으로 Covered Call(콜 옵션 매도) 전략을 수행하여 추가 수익 창출

 

단점

1. 국채 상승폭 제한 (Covered Call 전략의 단점) 

• 콜 옵션을 매도하는 전략이므로, 국채 가격이 급등하면 상승 폭이 제한됨
• 국채 가격이 오를 때는 TLT(일반 국채 ETF)보다 수익률이 낮을 수 있음

2. 금리 인상기에는 수익률 부진 

• 장기 국채(TLT) 기반이므로 금리 상승기에는 가격이 하락할 가능성이 큼
• 금리가 예상보다 오래 높은 수준을 유지하면 ETF 성과가 저조할 수 있음

3. 옵션 전략으로 인한 변동성 증가 

• 일반적인 채권 ETF보다 변동성이 클 수 있음 (Covered Call 전략의 영향)
• 안정적인 채권 투자를 원하는 투자자에게는 다소 적합하지 않을 수 있음

3.TLTW 정보

항목	세부내역
이름	iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF
티커	TLTW
상장일	2022년 8월 18일
시가총액	968.44M
운용사	iShares (BlackRock)
수수료	0.35%
배당주기	매월배당
연평균배당률	14.39%(마지막배당락일기준)
거래소	NASDAQ

4.TLTW2024년 주가흐름

5.TLTW2024년 배당정보표

배당락일	배당지급일	배당금(USD)	배당락일종가(USD)	배당률(%)
24/12/20	24/12/26	0.59	23.69	2.50
24/12/03	24/12/06	0.33	25.09	1.32
24/11/04	24/11/07	0.25	25.22	1.00
24/10/02	24/10/07	0.21	26.77	0.78
24/09/04	24/09/09	0.28	26.91	1.04
24/08/02	24/08/07	0.22	26.51	0.83
24/07/02	24/07/08	0.28	25.19	1.10
24/06/04	24/06/10	0.25	25.64	0.96
24/05/02	24/05/08	0.25	24.97	0.99
24/04/02	24/04/08	0.24	25.94	0.91
24/03/04	24/03/08	0.30	26.35	1.15
24/02/02	24/02/08	0.21	26.89	0.79
		3.41	23.69	14.39

6.TLTW2024년 총배당금합계와 배당수익률

2024년 총 배당금 : $3.41
2024년 마지막 배당락일 종가 : $23.69
2024년 총 배당수익률 :14.39%

 

 

TLTW ETF는 이런 투자자에게 적합!

월배당을 원하는 투자자 (고배당 채권 ETF)
금리 하락 가능성을 고려한 채권 투자를 원한다면
Covered Call 전략을 통한 추가 수익을 기대하는 투자자
포트폴리오의 변동성을 낮추고 싶다면 (채권 + 옵션 프리미엄)

반면, 장기 국채 상승을 기대하는 투자자라면 TLT(TLTW의 기본 자산) 자체에 투자하는 것이 더 유리할 수 있습니다.